Los pr\u00e9stamos privados proporcionan acceso a capital a los inversores inmobiliarios para sus objetivos a corto plazo. La eterna pregunta en el sector de la inversi\u00f3n residencial es: “\u00bfPor qu\u00e9 la subida de la tasa federal a corto plazo afecta a las tasas ofrecidos por un prestamista privado?”<\/p>\n\n\n\n
La respuesta corta y sencilla a esta pregunta es: “Porque est\u00e1n correlacionadas”. En consecuencia, muchos prestamistas privados han aumentado las tasas de inter\u00e9s desde mediados de 2022, cuando la Reserva Federal empez\u00f3 a subir la tasa de los fondos federales (es decir, la tasa de inter\u00e9s que los bancos se cobran unos a otros por prestarse el exceso de efectivo a un d\u00eda).<\/p>\n\n\n\n
En este art\u00edculo hablaremos de los efectos de la tasa de los fondos federales en los pr\u00e9stamos convencionales (bancarios) y privados (de dinero contante y sonante). La tasa de los fondos federales afectar\u00e1 directamente a los inversores en su vida privada.<\/p>\n\n\n\n
Por el lado de los negocios y la creaci\u00f3n de riqueza utilizando dinero privado, el efecto puede parecer algo indirecto, pero a\u00fan se refleja a trav\u00e9s de la industria de pr\u00e9stamos privados.<\/p>\n\n\n\n
Los efectos de las pol\u00edticas monetarias federales sobre los prestamistas convencionales y privados son tan divergentes como las respectivas estructuras de pr\u00e9stamo. Debido a los inversores institucionales y a los mandatos federales impuestos a los bancos, los prestamistas tradicionales se rigen por las normas de Fannie Mae y Freddie Mac.<\/p>\n\n\n\n
Los pr\u00e9stamos convencionales deben ajustarse a estas normas aunque el pr\u00e9stamo permanezca en el balance y se administre internamente.<\/p>\n\n\n\n
Un prestamista privado no tiene estas restricciones. Algunos prestamistas privados est\u00e1n financiados \u00fanicamente por inversores privados y suscriben seg\u00fan sus criterios. Sus programas de pr\u00e9stamos se ajustan a los objetivos de sus inversores independientemente de la pol\u00edtica federal imperante.<\/p>\n\n\n\n
Sin embargo, hay otros prestamistas privados cuya estructura de capital implica una l\u00ednea de cr\u00e9dito bancaria o la venta de pr\u00e9stamos en el mercado secundario (es decir, Wall Street) como los bancos convencionales. Estos prestamistas privados experimentar\u00e1n un aumento de los costes en relaci\u00f3n con estas l\u00edneas.<\/p>\n\n\n\n
Las tasas de inter\u00e9s ofrecidos pueden subir en consonancia con este aumento del coste del capital. Adem\u00e1s, el aumento de tasas de los fondos federales hizo subir la tasa de compra de Wall Street, presionando a los prestamistas privados para que aumenten las tasas de inter\u00e9s aplicados a los inversores inmobiliarios.<\/p>\n\n\n\n
La Reserva Federal subi\u00f3 la tasa de los fondos federales 7 veces por un total del 4,25% en 2022. Con una subida de tasas de 25 puntos b\u00e1sicos en febrero y otra probable subida de un cuarto de punto en marzo, la horquilla de tasas de inter\u00e9s prevaleciente en los pr\u00e9stamos privados rondar\u00e1 con toda probabilidad entre el 11% y el 13% para el primer trimestre de 2023.<\/p>\n\n\n\n
No obstante, debido a la relativa liberaci\u00f3n de una normativa estricta, muchos prestamistas privados podr\u00e1n seguir controlando su proceso de aprobaci\u00f3n y los tipos ofrecidos en funci\u00f3n de sus canales de captaci\u00f3n de fondos.<\/p>\n\n\n\n
A pesar de los fuertes vientos en contra de los pr\u00e9stamos privados, numerosos inversores inmobiliarios siguen confiando en los pr\u00e9stamos privados para obtener financiaci\u00f3n para sus inversiones inmobiliarias. Un inversor con experiencia en la clase de activos residenciales conoce las ventajas pr\u00e1cticas de un pr\u00e9stamo privado a corto plazo.<\/p>\n\n\n\n
Un prestamista privado puede mantener la flexibilidad a la hora de trabajar con los prestatarios para estructurar un programa de pr\u00e9stamo que se ajuste a la operaci\u00f3n. La tasa de inter\u00e9s ofrecido se basar\u00e1 en gran medida en la percepci\u00f3n del riesgo.<\/p>\n\n\n\n
El programa de pr\u00e9stamos se suscribir\u00e1 en funci\u00f3n de los m\u00e9ritos de la creaci\u00f3n de valor y la experiencia del prestatario para crear el valor proyectado. Un prestamista privado se adhiere a sus restricciones autoimpuestas con relativa libertad de influencias externas en comparaci\u00f3n con los prestamistas bancarios convencionales.<\/p>\n\n\n\n
Las tasas de inter\u00e9s ofrecido por un prestamista convencional en la clase de activos residenciales est\u00e1n directamente ligado a la tasa federal a corto plazo. En el momento de escribir estas l\u00edneas, la tasa a corto plazo es del 4,55%.<\/p>\n\n\n\n
Generalmente, el diferencial entre la tasa a corto plazo y la tasa ofrecida es del 1,5%-3%. Por lo tanto, la tasa ofrecida estar\u00e1 entre el 6,05% y el 7,55% para los propietarios de viviendas con un salario W-2 elevado, un cr\u00e9dito perfecto y que ocupar\u00e1n la garant\u00eda como residencia principal.<\/p>\n\n\n\n
Las tasas de inter\u00e9s ofrecida a los inversores son superiores al ofrecido a los propietarios de viviendas.<\/p>\n\n\n\n
Los inversores con un objetivo de pr\u00e9stamos a largo plazo experimentar\u00e1n tasas m\u00e1s altas en los pr\u00e9stamos tomados para refinanciar un pr\u00e9stamo privado cuando el activo se estabilice. Estas inversiones a largo plazo se refinancian con pr\u00e9stamos convencionales debido a la tasa m\u00e1s bajo y a los costes de mantenimiento.<\/p>\n\n\n\n
Todos los prestamistas convencionales deben cumplir los requisitos del programa de pr\u00e9stamos, la estructura y el proceso de aprobaci\u00f3n establecidos a nivel federal. Atr\u00e1s quedaron los d\u00edas en los que un prestamista tradicional conced\u00eda un pr\u00e9stamo sobre una propiedad de inversi\u00f3n que depend\u00eda de un alcance de renovaci\u00f3n para alcanzar el mayor valor de mercado. No es que un prestamista convencional no lo haga; no puede.<\/p>\n\n\n\n
La oportunidad de a\u00f1adir valor y el tiempo necesario para lograr la estabilizaci\u00f3n son riesgos que un prestamista convencional no puede asumir.<\/p>\n\n\n\n
Independientemente de la base inversora, todos los prestamistas calculan a la tasa de inter\u00e9s a partir de su medici\u00f3n del riesgo. A diferencia de un prestamista convencional, un prestamista privado prestar\u00e1 en funci\u00f3n de la oportunidad de valor a\u00f1adido. El valor despu\u00e9s de la reparaci\u00f3n es una consideraci\u00f3n de los m\u00e9ritos de la operaci\u00f3n, junto con la experiencia y la liquidez del prestatario. Los ingresos y la solvencia del prestatario son secundarios.<\/p>\n\n\n\n
Estos elementos de riesgo son aceptados por un prestamista privado y afectar\u00e1n a la tasa de inter\u00e9s. El objetivo de inversi\u00f3n de un prestamista privado es el mismo que el de un inversor con el objetivo de “arreglar y vender”: entrar y salir de una operaci\u00f3n a corto plazo al valor m\u00e1s alto que el mercado admita.<\/p>\n\n\n\n
Debido a los factores anteriores, las tasas de inter\u00e9s ofrecidos por un prestamista privado ser\u00e1n m\u00e1s elevadas por las importantes razones que se exponen a continuaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
Los prestamistas privados ofrecen un proceso de aprobaci\u00f3n y cierre m\u00e1s r\u00e1pido que los prestamistas convencionales, y los inversores deben comprender el valor de esta posici\u00f3n competitiva.<\/p>\n\n\n\n
Establecer una relaci\u00f3n con un prestamista de dinero privado es la mejor manera de reducir el tipo ofrecido. Con el tiempo, los riesgos disminuyen a medida que aumentan la credibilidad y la experiencia del prestatario.<\/p>\n\n\n\n
Un inversor nuevo en la inversi\u00f3n inmobiliaria con liquidez y una operaci\u00f3n con m\u00e9ritos no ser\u00e1 motivo de denegaci\u00f3n por parte de un prestamista privado. Las posibilidades de que se cierre un pr\u00e9stamo son buenas, pero la tasa ser\u00e1 m\u00e1s alta que si el inversor tuviera una relaci\u00f3n establecida con el prestamista.<\/p>\n\n\n\n
En un entorno de tasas al alza, el tiempo y la confianza de un prestamista privado reducir\u00e1n el diferencial entre las tasas ofrecidos por los bancos y los prestamistas privados.<\/p>\n\n\n\n
El nicho para un prestamista convencional es a largo plazo, cuando el propietario de la vivienda o el inversor no tiene intenci\u00f3n de venderla o refinanciarla en un futuro pr\u00f3ximo. El factor tiempo es menos importante en una operaci\u00f3n a largo plazo.<\/p>\n\n\n\n
El nicho para un prestamista privado (o un prestamista de capital de riesgo, en el lenguaje del sector) es el acceso del inversor al capital en una oportunidad de valor a\u00f1adido a corto plazo. La adquisici\u00f3n del inmueble y los costes de renovaci\u00f3n forman parte del total del capital de la operaci\u00f3n y se cerrar\u00e1n simult\u00e1neamente.<\/p>\n\n\n\n
El tiempo es esencial en una retenci\u00f3n a corto plazo para reducir el coste del capital.<\/p>\n\n\n\n
Lea tambi\u00e9n: Ratios de pr\u00e9stamo esenciales utilizados por prestamistas e inversores<\/p>\n\n\n\n
La tasa de inter\u00e9s de un pr\u00e9stamo convencional para refinanciar un pr\u00e9stamo de dinero privado ser\u00e1 superior al anunciado por el prestamista. Sin embargo, dada la incertidumbre de la econom\u00eda y la pol\u00edtica fiscal, seguir\u00e1 habiendo un mont\u00f3n de oportunidades de valor a\u00f1adido con la fuerte demanda de vivienda a bajos niveles de inventario.<\/p>\n\n\n\n
En estos tiempos tan interesantes, un inversor con una tenencia a largo plazo para el flujo de caja tendr\u00e1 que entender los efectos de la subida de las tasas en los pr\u00e9stamos convencionales, los valores de alquiler del mercado y en la vida de sus inquilinos.<\/p>\n\n\n\n
La subida de la tasa federal a corto plazo no afectar\u00e1 inmediatamente a las tasas de inter\u00e9s ofrecidos por un prestamista de dinero privado para la adquisici\u00f3n y renovaci\u00f3n de garant\u00edas en la clase de activos residenciales.<\/p>\n\n\n\n
El mercado de pr\u00e9stamos privados se mantendr\u00e1 estable en estos tiempos de incertidumbre.<\/p>\n\n\n\n
Ok, hemos cubierto las tasas de inter\u00e9s en la industria de pr\u00e9stamos privados, esperamos que disfrute leyendo nuestro contenido. Si desea leer m\u00e1s contenido relacionado con los pr\u00e9stamos privados, no deje de visitar nuestro art\u00edculo sobre pr\u00e9stamos privados.<\/p>\n\n\n\n
Nos vemos en el pr\u00f3ximo art\u00edculo…<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Los pr\u00e9stamos privados proporcionan acceso a capital a los inversores inmobiliarios para sus objetivos a corto plazo. La eterna pregunta en el sector de la inversi\u00f3n residencial es: “\u00bfPor qu\u00e9 la subida de la tasa federal a corto plazo afecta a las tasas ofrecidos por un prestamista privado?” La respuesta corta y sencilla a esta pregunta es: “Porque est\u00e1n correlacionadas”. En consecuencia, muchos prestamistas privados han aumentado las tasas de inter\u00e9s desde mediados de 2022, cuando la Reserva Federal empez\u00f3 a subir la tasa de los fondos federales (es decir, la tasa de inter\u00e9s que los bancos se cobran unos a otros por prestarse el exceso de efectivo a un d\u00eda). En este art\u00edculo hablaremos de los efectos de la tasa de los fondos federales en los pr\u00e9stamos convencionales (bancarios) y privados (de dinero contante y sonante). La tasa de los fondos federales afectar\u00e1 directamente a los inversores en su vida privada. Por el lado de los negocios y la creaci\u00f3n de riqueza utilizando dinero privado, el efecto puede parecer algo indirecto, pero a\u00fan se refleja a trav\u00e9s de la industria de pr\u00e9stamos privados. Puntos Clave Los efectos de las pol\u00edticas monetarias federales sobre los prestamistas convencionales y privados son tan divergentes como las respectivas estructuras de pr\u00e9stamo. Debido a los inversores institucionales y a los mandatos federales impuestos a los bancos, los prestamistas tradicionales se rigen por las normas de Fannie Mae y Freddie Mac. Los pr\u00e9stamos convencionales deben ajustarse a estas normas aunque el pr\u00e9stamo permanezca en el balance y se administre internamente. Un prestamista privado no tiene estas restricciones. Algunos prestamistas privados est\u00e1n financiados \u00fanicamente por inversores privados y suscriben seg\u00fan sus criterios. Sus programas de pr\u00e9stamos se ajustan a los objetivos de sus inversores independientemente de la pol\u00edtica federal imperante. Sin embargo, hay otros prestamistas privados cuya estructura de capital implica una l\u00ednea de cr\u00e9dito bancaria o la venta de pr\u00e9stamos en el mercado secundario (es decir, Wall Street) como los bancos convencionales. Estos prestamistas privados experimentar\u00e1n un aumento de los costes en relaci\u00f3n con estas l\u00edneas. Las tasas de inter\u00e9s ofrecidos pueden subir en consonancia con este aumento del coste del capital. Adem\u00e1s, el aumento de tasas de los fondos federales hizo subir la tasa de compra de Wall Street, presionando a los prestamistas privados para que aumenten las tasas de inter\u00e9s aplicados a los inversores inmobiliarios. Las Tasas de Inter\u00e9s de los Pr\u00e9stamos Privados La Reserva Federal subi\u00f3 la tasa de los fondos federales 7 veces por un total del 4,25% en 2022. Con una subida de tasas de 25 puntos b\u00e1sicos en febrero y otra probable subida de un cuarto de punto en marzo, la horquilla de tasas de inter\u00e9s prevaleciente en los pr\u00e9stamos privados rondar\u00e1 con toda probabilidad entre el 11% y el 13% para el primer trimestre de 2023. No obstante, debido a la relativa liberaci\u00f3n de una normativa estricta, muchos prestamistas privados podr\u00e1n seguir controlando su proceso de aprobaci\u00f3n y los tipos ofrecidos en funci\u00f3n de sus canales de captaci\u00f3n de fondos. A pesar de los fuertes vientos en contra de los pr\u00e9stamos privados, numerosos inversores inmobiliarios siguen confiando en los pr\u00e9stamos privados para obtener financiaci\u00f3n para sus inversiones inmobiliarias. Un inversor con experiencia en la clase de activos residenciales conoce las ventajas pr\u00e1cticas de un pr\u00e9stamo privado a corto plazo. Un prestamista privado puede mantener la flexibilidad a la hora de trabajar con los prestatarios para estructurar un programa de pr\u00e9stamo que se ajuste a la operaci\u00f3n. La tasa de inter\u00e9s ofrecido se basar\u00e1 en gran medida en la percepci\u00f3n del riesgo. El programa de pr\u00e9stamos se suscribir\u00e1 en funci\u00f3n de los m\u00e9ritos de la creaci\u00f3n de valor y la experiencia del prestatario para crear el valor proyectado. Un prestamista privado se adhiere a sus restricciones autoimpuestas con relativa libertad de influencias externas en comparaci\u00f3n con los prestamistas bancarios convencionales. Tasa de Inter\u00e9s de un Prestamista Convencional Las tasas de inter\u00e9s ofrecido por un prestamista convencional en la clase de activos residenciales est\u00e1n directamente ligado a la tasa federal a corto plazo. En el momento de escribir estas l\u00edneas, la tasa a corto plazo es del 4,55%. Generalmente, el diferencial entre la tasa a corto plazo y la tasa ofrecida es del 1,5%-3%. Por lo tanto, la tasa ofrecida estar\u00e1 entre el 6,05% y el 7,55% para los propietarios de viviendas con un salario W-2 elevado, un cr\u00e9dito perfecto y que ocupar\u00e1n la garant\u00eda como residencia principal. Las tasas de inter\u00e9s ofrecida a los inversores son superiores al ofrecido a los propietarios de viviendas. Los inversores con un objetivo de pr\u00e9stamos a largo plazo experimentar\u00e1n tasas m\u00e1s altas en los pr\u00e9stamos tomados para refinanciar un pr\u00e9stamo privado cuando el activo se estabilice. Estas inversiones a largo plazo se refinancian con pr\u00e9stamos convencionales debido a la tasa m\u00e1s bajo y a los costes de mantenimiento. Todos los prestamistas convencionales deben cumplir los requisitos del programa de pr\u00e9stamos, la estructura y el proceso de aprobaci\u00f3n establecidos a nivel federal. Atr\u00e1s quedaron los d\u00edas en los que un prestamista tradicional conced\u00eda un pr\u00e9stamo sobre una propiedad de inversi\u00f3n que depend\u00eda de un alcance de renovaci\u00f3n para alcanzar el mayor valor de mercado. No es que un prestamista convencional no lo haga; no puede. La oportunidad de a\u00f1adir valor y el tiempo necesario para lograr la estabilizaci\u00f3n son riesgos que un prestamista convencional no puede asumir. Comparaci\u00f3n de Tasas de Inter\u00e9s: Privado Frente a Convencional Independientemente de la base inversora, todos los prestamistas calculan a la tasa de inter\u00e9s a partir de su medici\u00f3n del riesgo. A diferencia de un prestamista convencional, un prestamista privado prestar\u00e1 en funci\u00f3n de la oportunidad de valor a\u00f1adido. El valor despu\u00e9s de la reparaci\u00f3n es una consideraci\u00f3n de los m\u00e9ritos de la operaci\u00f3n, junto con la experiencia y la liquidez del prestatario. Los ingresos y la solvencia del prestatario son secundarios. Estos elementos de riesgo son aceptados por un prestamista privado y afectar\u00e1n a la tasa de inter\u00e9s. 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